WTI下落トレンドチャネル上方ブレイクで上昇トレンドへ転換/原油CFDトレードブログ

そのため実際には、十分な機能でかつ無料で分析を行うことができる楽天MT4CFDのチャートでトレードのタイミングを図ったほうが、コストも掛からず取り組みやすいと思います。

原油価格(WTI・BRENT）8月第3週の見通し

WTIは、先週8月5日（月）のリスクオフ時には71.71まで下落し、週足ベースのトライアングルの下値支持線を一時割り込みましたがが、そこから盛り返し下ヒゲが長くローソク足の実体が短い「スパイクロー」を示現し、続いて8月7日（水）に前日の陰線をすっぽり包み込むブリッシュリバーサルを示現して、それまでの下落トレンド逆転させています。

これはBRENTについても同一の見解です。

WTI原油週足分析）シンメトリカルトライアングル下値支持線で反発

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今後の原油価格は、週足ベースの長大なシンメトリカルトライアングルのD波を達成し、E波を形成すべく反騰を開始したと判断しています。

通常トライアングルは、A・B・C・D・E波を形成してE波達成後は、反対方向にトレンドを形成しますので、E波で反発するものの11月にかけて極めて軟調な下落トレンドに陥ると考えています。

目下E波の到達点は、トライアングルを飛び越えてスローオーバーしやすい特性があるため、＄83.30程度まで反発すると推定いていますが、E波達成後はシンメトリカルトライアングルが示唆するかなり大きい下落トレンドに陥ると想定しています。

WTI原油日足分析）下落トレンドチャネル上方ブレイクで上昇トレンド転換が確定

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WTI原油日足では、7月5日から下落トレンドを形成してきた平行チャネルを上方ブレイクしました。

そのため下落トレンドを脱したと判断できます。

これ以降、買い方が注意すべき水準は、$79前後の直帰高値もしくは日足62EMA付近です。

62EMAは、戻り売りの急所になるケースが多く、それまでの勢いが減じられて上値の重い展開が想定できます。

しかし大きく反落することなく、持ち合いとなりトレンド継続型のペナントまたはフラッグなどが形成されれば、次の上昇トレンド再開に向けて市場が準備している段階であることがわかってきます。

もしくは、$79前後の直帰高値である程度の反落が見られれば、伝統的な底打ちパターンであるヘッド＆ショルダーズボトムが出現しネックラインの上方ブレイクによって上昇が加速するというシナリオもあります。

つまりブルフラッグを形成する動きは、ヘッド＆ショルダーズボトムの右肩を形成する動きと重複しているケースが多いのです。

そう考えるとブルフラッグの右肩下がりの平行チャネル下値支持線あたりがアクティブなエントリーポイントとなり、平行チャネル上値抵抗線のブレイクがパッシブなエントリーポイントとなります。

ヘッド＆ショルダーズボトムでは、ネックラインのブレイクアウト後のリターンムーブに留意するトレーダーも多いですが、実際にはかなり勢いがあるため戻って来ることは多くはありません。

ネックラインのブレイクに乗じて素直にポジションメイクすればよいでしょう。

売り方にとっては、イスラエルに対するイランの報復攻撃によって原油価格が急伸するリスクが気がかりであるため、思い切った売りポジションを保有できず総じて引け腰です。

イランの報復攻撃があるまで順調に上昇し、攻撃の事実で調整するパスをある程度、見積もっておいたほうが良いでしょう。

BRENT北海原油日足分析）トライアングル下値支持線で反発

WTI原油・BRENT北海原油の分析精度を高める指標

ここまで原油価格（WTI・BRENT）のトレードについて週足→日足で説明してきましたが、基本的にこの記事のトレード手法は4時間足でトレンドラインを引いて、1時間足を主に確認しつつ以下の3つのポイントを重視したトレード手法を採用しています。

その手法とは、以下の3つです。

主な手法としては、これらを使いまわしてより熟練度を高めようとしており、それ以外の値動きに関しては「得意ではない」という判断でスルーすることで勝率を高めることを狙っています。

先週の2024年8月第3週の状況は、トライアングル下値支持線で明確なスパイクorリバーサルが見られた「フォールスブレイクアウト」です。

さらに天井打ち・底打ちの後、1時間足62EMAからの反発上昇も観測されています。

そのため残るは、トレンド継続のブルフラッグ・ウェッジ（またはペナント）が出現するのを待つ作業となります。

このように一見無限に存在しそうなチャートパーターンの中で得意なものだけを集中的に研究して、そのパターンではエキスパートになることが重要です。

反対にすべての場面で利益を獲得しようとすると無駄な損失を招く結果になるので、逆に遠回りになると思います。

以上①②③のパターンに加えてこれから説明する方向性を補強する指標も確認することで、今後の原油トレードに関して精度を高めることができるでしょう。

代表的な指標としてチェックしてほしいのが以下の3つです。

①期待インフレ率

原油価格は、あらゆる物価に影響を及ぼすため経済活動にとって非常に重要なものです。

この原油価格の先行指標ともいえるのが、市場が推測するインフレ率を示す「期待インフレ率/BEI（Break Even Inflation rate）」です。

期待インフレ率は、物価連動国債の売買参加者が予測する今後最大10年間（物価連動国債の残存期間次第で10年未満になる場合がある）における年平均物価上昇率を示しており、将来の実際の物価や景気に影響を与え、それらの先行きを予測するうえで重要な指標となります。

実際にこの期待インフレ率は、原油価格に同調または先行する特徴があるため、毎日確認しておく必要があります。

今週末までの期待インフレ率は、暴落状態からリバウンドしており一定の戻りが期待できる状態になっています。

引用：期待インフレ率

これだけ見ると期待インフレ率を見て追随したトレードをすれば良さそうに感じますが、一致する確率は68％～78％の間で、変化が一致していたり先行したりと2割～3割程度は外れることがあります。

そのためこの指標が下落傾向にあれば「原油は基本売りから入る」、上昇傾向にあれば「基本買いから入る」ことで無用なリスクを低下させることができる指標だと考えればちょうどよいと思います。

現状は、チャートと期待インフレ率が相反する状態ですので判断は「ニュートラル」として、OPECプラスの決定を市場がどのように判断するのか見極める必要があります。

②IGクライアントセンチメント

「IGクライアントセンチメント」は、グルーバルに展開している「IGグループ」の顧客がどのようなポジションになっているか定期的に提供してくれています。

個人投資家は大抵トレンドとは逆のポジションをとる傾向にあるため、その習性を利用してロングが増加すれば弱気、ショートが増加すれば強気という売買の目安となります。

週末の個人ポジションを確認してみましたが、83.29％のネットロングとなり先週の87.66％のネットロングから後退しています。

一方でショートポジションは先週から+51.13％も激増となっています。

ショートポジションが激増したのは、8月5日（月）まで続いた下落トレンドが続くと誤判断し、上昇開始しても自身の考え方を改めず含み損を抱えた勢力が多いことを示しています。

この捕まったショートポジションが損切りする下落トレンドチャネルを上方ブレイクしている現在の状況だと考えられますので、週初は売り方の損切りによって一時的に急伸するかもしれません。

引用：「IGクライアントセンチメント」

なぜショートが多くなると上昇リスクが高まるかというと、大勢の個人投資家は訓練を受けておらずトレンドと逆のポジションをとる習性があるからです。

つまり訓練されていない個人投資家は利益は一刻も早く利益確定して、損失は先延ばしにする悪癖があるのです。

傾向としては強い上昇トレンドが発生するとロングが減ってショートが急増し、逆に強い下降トレンドが発生するとロングが急増してショートが減少していきいます。

したがってショートが急増した意味は、上昇方向に相場の方向性が志向されはじめており、個人投資家は損失を抱えたショートポジションを持ち越しているため彼らがその損失に耐えられず損切り（買い戻し）を行うことでさらに上昇する可能性が高く、下落しても微益で利益確定するためなかなか下がらない展開が想定されるのです。

このように、「IGクライアントセンチメント」で確認できる未決済ポジション（おそらく含み損を抱えたポジション）を観察することで、常に自身のポジションが少数派に属していてトレンドに乗れているか確認しておくことができるでしょう。

このように「IGクライアントセンチメント」は、実際のトレードに役立つ便利なツールです。

③米国エネルギー情報局(EIA)・国際エネルギー機関 (IEA)

米国エネルギー情報局(EIA)が毎月発表している短期エネルギー見通し(STEO)は、毎月発表されており原油価格を左右する需給状況をつぶさに知ることができます。

分析チャートツールはダントツでTrading Viewが便利

WTI原油（または北海ブレント）のチャート分析では、Trading Viewを読者の方におすすめしています。

一般的なチャートシステムでは、この記事で掲載しているチャートのようなGMMA（複合型移動平均線）は標準装備されていないため、トレンドがどちらの方向に傾いているか直感ではわかりにくい問題があります。

ですので、まずはGMMA（複合型移動平均線）を導入できるTrading Viewの無料版からはじめてみましょう。

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無料で便利なチャートツールは楽天MT4CFD

Trading Viewは、無料で閲覧できる高機能ツールですが、無料プランで表示できるインジケーターは2つまで、チャートを同時表示できないなど、十分な機能を使うには月額$12.95のエッセンシャル以上のプランにしなければ、機能に制限があるので不便に感じる場合があります。

そこで無料でありながらテクニカル分析を無限に追加できる楽天MT4CFDを使うことでその問題を解決することができます。

以上から原油価格は、週足ベースのトライアングル上値抵抗線まで反発するという判断を下しています。

原油価格のトレードは、GMOクリック証券、DMM CFD、外為どっとコムCFDネクストなどが低コストで使いやすい証券会社ですが、いずれもポイントサイトを経由するだけで大量のポイントが獲得できます。