拡大型トライアングルとは？トレードのタイミングやターゲットは？

こんにちは、cohamizu（@cohamizu1）です。

相場はいつも一方方向で推移するわけではなく、どこかで売り方・買い方の勢力が拮抗し「持ち合い」と呼ばれる均衡状態が発生し方向性が一時的に失われることがあります。

しかし均衡が破れどちらかの方向に動き出すと負けた方の損切りを巻き込み大きく相場が動きトレンドを形成していきます。

今回紹介する『拡大型トライアングル（Expanding-triangle）』は、画像のように二等辺三角形を横倒しにした形状をしており、通常A・B・C・D・E波で形成され最終E波を達成すると新たなトレンドを作り出します。

ただ出現する回数が少ないため、ボックス相場の持ち合いパターンである『レクタングルパターン』と誤認してブレイクアウトでポジションをとって損失を被ってしまう場合があります。

今回は、そういった他のパターンと早期に見分けるための視点とどのようにトレードに取り入れていくかを事例を交えて解説していきます。

この『拡大型トライアングル』のトレード対象は、今回の事例で説明する株価指数・個別株・FX・商品（原油・金・銀）などあらゆる投資対象に適用され、それらをCFD取引により低コストでトレードできるGMOクリック証券が取引口座として適切だと思います。

拡大型トライアングル（Expanding-triangle）とは？パターン・ターゲットは？

『拡大型トライアングル』は、二等辺三角形を横倒しにした形状をしていますが、レンジが収束していく『シンメトリカルトライアングル』とは真逆でボラティリティが徐々に大きくなっていく点が特徴です。

トレードする際に難しいのが、ボックス圏内（レクタングルパターン）の動きだと勘違いして、ブレイクアウトでポジションを取って急反転で損失を被ってしまうなどブレイクアウトの判定が困難な点です。

基本的なターゲットは、この画像の日足チャートなら、拡大型トライアングルのE波の頂点と下値支持線との値幅をブレイクした76ドル付近から引いた数値で算出されるため、大まかに71.50前後が目標となります。

最近では、WTI原油/BRENT北海原油相場で2024年5月10日から5月29日の間で発生しており、当方も同様に事実誤認してしまった反省もあるため、事例を挙げながらボックスではなく『拡大型トライアングル』とどこで判定できるのか、どのようにトレードに活かしていくか今後の反省のために記録しておこうと思います。

拡大型トライアングル（Expanding-triangle）トレード事例：WTI原油2023年5月～6月

筆者が印象的だった「拡大型トライアングル」が、WTI原油で形成されていた2023年5月10日～6月12日までの値動きです。

拡大型トライアングルが形成されるまでの原油価格の状況

このときの原油価格は、コロナショック後サプライチェーンが回復しない段階で行われたアメリカ民主党による給付金とFEDの金融緩和による需要創出で発生したインフレが発生し原油価格は130.50まで急伸していました。

このインフレを急ぎ抑え込むため、FEDはハイペースで金融引き締めを行ったため、原油価格は130.50ドルの高値から一時64ドルまで下落が進んでいました。

これに耐えかねたOPECプラスによる協調減産で一時的に83ドルまで価格が回復しましたが、FEDがハイペースで引き上げた金利が直接の原因となって地方銀行の相次ぐ破綻が発生し、市場のリスク回避で5/4には63ドルまで急落していました。

この急落時に長大な下ヒゲを伴うスパイクローが出現したので戦略を買いに転換したのですが、その後の展開は画像のように、激しい上下を繰り返しながらその値幅をラッパ型に拡大した「拡大型トライアングル」を形成していきました。

高値を更新したと思ったら急反落し、安値を更新したと思わせてやはり急反発するので、ボックス相場のブレイクを狙う「レクタングルパターン」に準じてポジションを取ると往復ビンタを喰らうため、非常にポジションを取りづらい状況です。

2023年5月10日～6月12日拡大型トライアングルのポジションメイクのタイミングと利益確定について

この持ち合いを「拡大型トライアングル」と判定できるのは、起点～B波終点にレジスタンスライン、A波終点～C波終点でサポートラインを引くとようやく拡大している状況が掴めてきます。

やはりA・B・C・D・E波を形成しており、最終E波の完成をもって持ち合いが終了し新たな上昇トレンドを作り出しています。

したがって確定しつつあるD波終点でE波を狙ってショートポジションを取ってE波終点で折り返してロングポジションを取ることも可能ですし、じっくりE波が完成されるのを待ってブレイクアウトの大きな波を取りに行く方法も堅実なポジションメイクの方法です。

ただ「拡大型トライアングル」の上値抵抗線をブレイクしたときに200SMA（青線）にぶつかったため、一度プルバックして再助走してから上昇を開始しています。

厳密にこのときのターゲットを算出してみると以下の内容となっています。

実際の値動きは84.89と若干足りなかったものの非常に近い値動きになっています。

拡大型トライアングル（Expanding-triangle）トレード事例：リターンムーブ→ロールリバーサルで95.03

この「拡大型トライアングル」には、続きがあって目標値を達成した相場は、一旦ブレイクした上値抵抗線を再度テストしてから再上昇する動きをしています。

このブレイクしたトレンドライン・水平線を再テストする動きを「リターンムーブ」、トレンドライン・水平線のレジサポ転換を確認してからトレンドが再開される動きを「ロールリバーサル」と呼びます。

これは重要なトレンドラインをブレイクしたときに度々見られる現象ですが、人が跳躍のために一旦しゃがんでからジャンプする動作に似ており、FXなどでは最強のエントリーパターンとされています。

このときのターゲットも実はわかるようになっており、一定の利益確定の目処として役立つと思います。

「拡大型トライアングル」でE波から最初のターゲットまで達した値幅を「リターンムーブ」で着地したところから加えるとこの「ロールリバーサル」のターゲットが求められます。

実際の値動きは95.03と同じく若干足りませんでしたが、概ね似た数値になっていることがわかります。

※このときのパターンは、途中の調整を右肩下がりの並行フラッグと見立てたブルフラッグでも同様に計測できます。

分析チャートツールはダントツでTrading Viewが便利

WTI原油（または北海ブレント）のチャート分析では、Trading Viewを読者の方におすすめしています。

特に今回のような「拡大型トライアングル」で行ったようなA・B・C・D・E波のカウント機能があるので、現状はどの位置にいるのかより正確につかみやすいと思います。

MT4で原油のチャートをチェックするには、USOILのシンボルを追加することで可能になります。